[칼럼] 스테이블코인 레볼루션: 스테이블코인은 돈이 될 것이고, 결국 중요한 것은 누가 발행하는 가다!

본 내용은 클라우드나인에서 출판한 "스테이블코인레볼루션(최재홍 박민수 저) 책의 내용을 서평맵으로 완성하고, 그 내용을 바탕으로 쓴 칼럼이다. 

 

Ⅰ. 금융이 가장 빠르게 변하는 시대, 그 중심에 선 스테이블코인

우리는 지금 금융 산업이 가장 큰 변화를 맞이하고 있는 시대의 초입에 서 있다. 금융은 언제나 가장 보수적이며, 규제가 강하고, 기술 변화도 느리게 받아들이는 산업이었다. 하지만 지난 5년간 금융은 기술보다 더 빠르게 움직이고 있다. 기술이 금융을 바꾼 것이 아니라, 금융이 기술과 경제 질서를 다시 재편하는 흐름이 시작된 것이다.

그 변화의 중심에는 스테이블코인이 있다. 스테이블코인은 단순히 가격이 고정된 암호화폐가 아니다. 그것은 디지털 세계의 새로운 달러 시스템이며, 24시간 멈추지 않고, 국가의 경계를 자연스럽게 뛰어넘고, 은행 없이도 이동할 수 있는 ‘프로그래머블 디지털 화폐’다.

오랫동안 금융의 본질을 규정해온 것은 은행 계좌와 승인·정산 시스템이었다. 하지만 스테이블코인의 등장으로 돈의 본질이 속도, 연결성, 자동화로 전환되기 시작했다. 금융은 지금 한 번도 경험하지 못했던 역사적 변곡점 위에 놓여 있다.

 

 

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Ⅱ. 스테이블코인은 왜 갑자기 세계의 중심으로 떠올랐는가

스테이블코인은 처음에는 암호화폐 시장의 위험을 줄이기 위한 도구로 등장했다. 하지만 현실은 완전히 다른 방향으로 전개되고 있다. 지금 스테이블코인은 전 세계 무역·송금·전자상거래의 기본 결제 인프라로 자리를 잡았다.

특히 USDT(Tether)와 USDC(Circle)는 이미 세계 곳곳에서 ‘달러’보다 더 빠르고 편한 달러로 쓰이고 있다. 여기에 결정적 영향을 미친 것이 미국의 **지니어스 법안(GENIUS Act)**이다. 이 법은 스테이블코인을 공식적으로 제도권 안에 넣어 민간이 발행하는 디지털 달러의 성장을 국가가 뒷받침하는 내용을 담고 있다.

미국은 스테이블코인을 단순히 허용한 것이 아니라, 디지털 공간에서의 달러 패권을 더욱 강화하기 위한 전략적 도구로 활용하고 있다. 중국이 e-CNY로 국가 통제를 강화하는 방식과 완전히 다른 길이다.
미국은 민간 기업과 투자자가 디지털 달러 생태계를 확장하도록 지원하며, 새로운 패권 질서를 설계하고 있다.

이 흐름을 이해하는 순간, 스테이블코인이 왜 지금 전 세계 모든 경제 주체들의 관심사가 되었는지 알 수 있다.

 

스테이블코인레볼루션 (최재홍, 박민수 저) (Map by 류용효)

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Ⅲ. 한국은 ‘디지털 갈라파고스화’의 위기에 있다

스테이블코인 레볼루션 관점에서 보면 한국의 상황은 매우 위험하다. 금융 인프라의 디지털 전환 속도가 지나치게 느리고, 규제는 명확하지 않으며, 원화 기반 스테이블코인은 사실상 부재하다.

그 사이 기업들은 이미 글로벌 정산 과정에서 USDT나 USDC를 요구받고 있다.
해외 송금과 무역 결제는 여전히 비싸고 느리고, 국내 전자상거래는 글로벌 스탠다드와 멀어지고 있다.

전문가들은 한국이 지금 속도를 내지 않으면 디지털 달러라이제이션, 즉 한국 경제 활동의 상당 부분이 달러 스테이블코인 기반으로 이동하는 현상이 곧 현실화될 것이라 경고한다.

그렇게 되면 금리 정책, 외환 정책, 통화 정책은 점점 힘을 잃는다.
국가 통화 주권이 약화되는 것이다.

이 문제의 본질은 기술이 아니라, 설계권이다.
미래의 디지털 경제가 누구의 화폐 위에서 돌아가는가, 그 설계권을 누가 쥐고 있는가의 문제다.

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Ⅳ. AI 시대의 운영체제로서의 스테이블코인

스테이블코인의 진정한 잠재력은 AI 시대에서 드러난다.
앞으로의 경제는 인간 중심이 아니라, AI 에이전트와 자율형 기계 중심으로 재편된다.

전기차는 스스로 충전을 결제하고, 드론은 부품을 주문하며, AI는 기업의 회계와 지불을 자동으로 집행한다. 인간의 승인 없이도 기계가 기계와 직접 거래하는 M2M(Machine-to-Machine) 결제가 일상이 되는 것이다.

이때 은행 계좌는 쓸 수 없다.
기계는 은행에 로그인할 수 없고, 지문 인증도 못 한다.

기계가 스스로 결제할 수 있는 유일한 돈,
그것이 바로 프로그래머블 머니, 즉 스테이블코인이다.

전문가들은 스테이블코인을 **AI 시대의 새로운 금융 운영체제(OS)**라고 정의한다.
스테이블코인은 단순히 ‘돈’이 아니라,
AI가 경제 활동을 수행하는 데 필요한 공통 언어이자 계산 단위인 것이다.

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Ⅴ. 스테이블코인을 바라보는 5가지 이해관계자의 시각

스테이블코인은 단일한 기술이 아니다.
각 집단은 서로 다른 관점과 의도를 가지고 접근한다.

● 일반 사용자

일상에서 빠르고 저렴한 결제와 송금 수단으로 이해한다.
은행 없이도 금융 서비스 접근이 가능해지며,
AI·자율기계 시대의 M2M 결제 기반으로 기대한다.

● 투자자

DeFi·토큰화 등 디지털 금융의 기축 통화로 인식한다.
지니어스 법안으로 시장 신뢰가 크게 상승했고,
변동성 없는 실물형 디지털 자산으로 받아들인다.

● 전문가

스테이블코인을 ‘신뢰의 디지털 제도화’라 정의하며
AI가 사용하는 금융 운영체제(OS)로 본다.
한국이 규제 속도에서 뒤처질 경우 통화 주권 상실을 우려한다.

● 정부·정책 입안자

스테이블코인을 국가 전략 자산이자 통화 주권 경쟁의 핵심으로 본다.
지니어스 법안·MiCA·e-CNY 등 글로벌 규제 속도전을 주시하고,
한국도 명확한 제도화가 필요함을 강조한다.

● 금융기관

결제·정산·자산운용 인프라 전체가 온체인으로 재편됨을 체감한다.
은행은 커스터디와 온/오프램프 역할로 중심 축이 이동하며,
빅테크·핀테크와의 컨소시엄 모델이 핵심 전략으로 떠오른다.

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Ⅵ. 한국이 선택해야 할 전략 방향

서평맵과 스테이블코인 레볼루션의 핵심 메시지를 종합하면 한국이 취해야 할 방향은 명확하다.

첫째, 원화 기반 스테이블코인의 민관 하이브리드 모델이 필요하다.
한국은행이 준비금을 관리하고 민간이 네트워크를 운영하는 구조가 현실적이다.

둘째, 기업 중심의 실증 프로젝트가 시급하다.
무역·전자상거래 분야에서 즉시 적용 가능한 샌드박스가 필요하다.

셋째, 은행·핀테크·IT가 함께 하는 컨소시엄 발행 모델이 가장 효율적이다.
단독 발행은 네트워크 효과를 얻기 어렵다.

넷째, AI·M2M 시대를 대비한 프로그래머블 결제 인프라 구축이 필수다.
AI가 결제를 직접 수행할 수 있어야 한다.

다섯째, 지니어스 법안 수준의 명확한 규제 프레임워크가 필요하다.
불확실성은 산업 전체의 멈춤을 초래한다.

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Ⅶ. 결론: 화폐는 기술이 아니라, 미래의 ‘설계권’이다

스테이블코인 레볼루션은 단순한 금융기술 혁신이 아니다.
그것은 미래 경제를 어떤 화폐 위에서 운영할 것인지에 대한 설계권의 경쟁이다.

AI 시대의 화폐는 속도, 자동화, 연결성, 신뢰를 기준으로 다시 정의되고 있다.
스테이블코인은 이 조건을 모두 충족하는 최초의 글로벌 화폐 인프라다.

한국이 지금 움직이지 않는다면,
미래의 디지털 경제는 한국 원화가 아니라
미국의 민간 네트워크 기반 달러 위에서 작동하게 된다.

우리는 지금 새로운 금융 혁명의 강가에 서 있다.
그리고 이 흐름을 이해하는 자만이 미래의 설계권을 가질 수 있다.

 

맵 작업 과정 소개 

AI도구들이 난무하지만 아직까지는 사람의 "의미"부여 하는 것은 사람만이 할 수 있는 영역으로 보인다.